本文主要学习、记录的是2019年境内上市企业执行的新金融工具准则下的金融资产和长期股权投资内容。要点以思维导图形式简记，并以2024年洋河和茅台中报为例进行列示学习。
一、金融资产
1.金融资产的分类简记
2.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产计量举例
以每股10元的价格买入一只股票，第一年末股票收盘价为每股12元；第二年股票每股分红0.2元，年末收盘价为9元；第三年以每股11元价格卖出股票。（见表1）
表1
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产在处理资产方面与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产一样，只是在公允价值变动方面前者是计入资产负债表的其他综合收益，后者计入利润表的投资收益。
3.摊余成本计量举例
例一：
公司购买了票面金额为100万元的一份债券，债券期限为3年，承诺3年中每年年末支付购买方10万元现金，到期再偿还100万元的本金。假设债券发行时市场实际利率为8%，债券的市场售价为105万元。（见表2）
表2
例二：
公司购买1000万元的五年期债券，持有期间不付息，到期后一次性偿还本息共计1500万元，债券实际利率为8.45%。（见表3）
表3
4.金融资产重分类（见表4）
权益类金融资产和衍生金融资产，不允许做重分类；只有债券类资产在有确定可观察的证据表明资产回报模式发生变化时（不是公司持有的意图变化），可以做重分类。
下表中的金融资产类型以老唐原创的简称代替三类金融资产，分别是：“瘫子”代表以摊余成本计量的金融资产；“笋子”代表以公允价值计量且其变动计入当期损益的资产；“粽子”代表以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的资产。
表4
二、长期股权投资
长期股权投资分类简记：
长期股权投资是准备长期持有的对外权益投资，这是长期股权投资和列入金融资产的股票投资间最大的区别。列入金融资产的那些股票要么是持有待售，要么是持有已获取稳定的现金流。只有那些不准备随时出售的投资，才算的上是长期股权投资。
持有权益类的金融资产承担的是价格变动的风险，如果持有的是债券，承担的主要是信用风险，而长期股权投资主要承担的是被投资企业的经营风险。
三、以洋河2024年中报为例
（一）金融资产——资产负债表
1.以公允价值计量的金融资产（见图1）
以公允价值计量的金融资产包含了交易性金融资产51.55亿元和其他非流动金融资产51.25亿。
（1）交易性金融资产（见图1/2/4）
交易性金融资产51.55亿元，均是债权类投资，本期购买了102亿元，卖出108.8亿元，期末的账面价值=58.51-0.16+102-108.8=51.55亿元，比期初的减少了6.96亿元。
以预期收益率形式评估其公允价值，本期的公允价值变动为-1650万元。
影响利润表——公允价值损益-1650万元。
图2
图3
图4
（2）其他非流动金融资产（见图1-4）
其他非流动金融资产51.25亿元，均为权益类资产。本期购买7.74万元，出售了1.96亿元，本期末的账面价值与交易性金融资产的账面价值计算方式一样，期末账面价值比期初减少了4.08亿元。
公司持有的其他非流动金融资产的公允价值，有以市场公开收盘价为依据的，也有以成本价或被投资单位期末净资产作为评估参考的，其中以收盘价为公允价值的资产为8.83亿元，以成本或被投资单位期末净资产作为评估公允价值的资产42.42亿元；本期公允价值变动为-2.12亿元。
其他非流动金融资产产生的其他变动（21.8万元）为期初期末汇率变动形成。
影响利润表——公允价值损益-2.12亿元。
关于这部分投资涉及的企业较多，投资明细详见2024年中报P16-P18，为了避免扰乱学习框架，所以在此处暂不做展开梳理。
2.委托理财（见图5）
图5
在财报P31披露了“委托理财”和“单项金额重大或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况”，委托金额共计98.45亿元，期末余额为未到期的银行理财51亿元，除了逾期的6512.85万元，其他金额已经收回。
委托理财中的银行理财产品和信托理财（除逾期未收回的恒大项目的信托理财），猜测应归属于货币资金和交易性金融资产科目中的一部分。
逾期未收回的信托理财为公司于2020年5月29日购买的6512.85万元“中信信托·嘉和 118 号恒大贵阳新世界集合资金信托计划”，原本2021年11月29日到期，在2022年公司已经全部计提了减值准备。
3.长期股权投资（见表5）
长期股权投资12.37亿元，比上年末增加了679万元，其中本期追加了1519.52万元，投资收益-554.92亿元，共计六家联营企业。
期初账面价值与期末账面价值的数据关系：122983.88+1519.52-554.92-370+84.9=123663.38万元
表5
联营企业，按权益法记录长期股权的账面价值（见表格中公式和股权投资思维导图）。
影响利润表——投资收益-554.92亿元。
分红不影响利润表。
4.其他综合收益（见图6-7）
其他综合收益期末余额为-41.18万元，为金融资产重分类中外币报表折算差额形成的，202.32-243.5=-41.18万元，其他综合收益属于股东权益，所以要使用归母公司本期发生的金额。
图6图7
（二）金融资产——利润表
1.公允价值变动损益（见图1/7）
公允价值变动损益同资产负债表中交易性金融资产和其他非流动金融资产公允价值变动（见图1），即-0.165-2.124=-2.289亿。下图表格中仅以交易性金融资产列示，可能因其他非流动金融资产也是以交易为目的的金融资产，只是期限超过一年，或编制报表人延续了旧规则的习惯？
图7
2.投资收益（见图8）
图8
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“权益法核算的长期股权投资收益”与资产负债表中显示的长期股权投资的投资收益数据相匹配（-554.92万元）（见表1），分红金额就不会再重复记录。
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“交易性金融资产在持有期间的投资收益”金额等于P18其他非流动金融资产表格中的江苏泗阳农村合作银行和Vina San Pedro两个企业的分红合计，即672.6+295.91=968.51万元。（见图9）
图9
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“处置交易性金融资产取得的投资收益”金额2.01亿元，推测包含了交易性金融资产和其他非流动金融资产两部分售出所获得的收益。
图10为P17其他非流动金融资产中磐茂（上海）投资企业的相关数据，报告期有出售，并获得投资收益，应该计入利润表，所以推测2.01亿元中应该包含（图10）的344万元投资收益的。
交易性金融资产在（图1）中可以看到有较大金额的交易，出售获利情况财报中没有披露，所以2.01亿的具体形成来源只是推测。
图10
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还有一个没有弄清楚的问题：P18表格中的公司持有的其他证券期末账面价值金额与表格中明确的其他非流动金融资产的期末账面金额合计数51.25亿元，刚好为其他非流动金融资产期末账面总金额，说明公司持有的其他证券也属于其他非流动金融资产科目。
但是其他证券报告期损益6421万元没在利润表的投资收益中体现（见图 11），没想清楚是什么原因？
图11
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公司持有的其他证券投资部分还有另外一个需要说明的是，期初账面价值+本期公允价值变动+报告期买入金额-报告期卖出金额与期末账面价值相差了218269元，这部分金额是其他变动(汇率变动)形成的，在此表中没有体现出来，在金融资产——以公允价值变动的资产和负债内容的（图1）中可以看到，此处的披露不够严谨。
四、以茅台2024年中报为例
（一）金融资产——资产负债表
茅台财报中的主要金融资产包括：
以公允价值计量的金融资产——交易性金融资产38.29亿元和其他非流动金融资产40.08亿。
以摊余成本计量的金融资产——买入返售金融资产79.08亿元、一年内到期的非流动性资产1.53亿元和债权投资32.05亿元。
以上金融资产除了其他非流动金融资产外，其他几类金融资产均为集团财务公司进行的金融资产投资。
1.以公允价值计量的金融资产（见图12）
图12
公司目前以公允价值计量的金融资产包含交易性金融资产——债券38.28亿元和其他非流动金融资产——私募基金40.08亿元。
（1）交易性金融资产（见图12）
公司持有的交易性金融资产均为债券基金，公允价值从公开市场获取。从图12中可以看出今年上半年公司有买和卖的交易，由期初的4亿元增加到期末38.29亿元，其中，公允价值变动3039.31万元。
影响利润表——公允价值变动损益3039.31万元。
（2）其他非流动金融资产（见图12）
公司持有的其他非流动金融资产为公司持股的私募基金，分别为茅台招华基金和茅台金石基金，两只基金分别为2023年完成备案，股份公司分别为有限合伙人，出资比例分别为90.7441%。投资方向为私募股权或创业投资。
初始投资金额分别为20亿元，2023年两只基金产生的公允价值变动合计为244万元，今年上半年产生的公允价值变动合计为514万元，所以截止今年上半年期末账面价值变为20+20+0.024+0.051=40.08亿元。
以净资产法计算报表日的公允价值，上半年公允价值变动514万元。
影响利润表——公允价值变动损益514万元。
截止报告期，两只基金投资了三家小微企业，分别是持股泰和伟业（生物科技）1.76%、持股思朗科技（芯片）1.6%和兰溪致德（新能源）1.44%。
2.以摊余成本计量的金融资产
（1）买入返售金融资产——主要为国债逆回购（见图13）
公司持有的“买入返售金融资产”为其他金融机构的债券79.08亿元，本期计提了减值准备18.8-10.32=8.49万元。
图13
（2）一年内到期的非流动资产（见图14-15）
一年内到期的非流动资产为债权投资1.53亿元，由债权投资中期限不足一年的部分划转过来，分别为贵阳银行股份有限公司的债权0.51万元和贵州银行股份有限公司债权1.02亿元。
图14
对应的减值准备分别为1万元和2.07万元，共计3.1万元（见图15）。同样，减值准备也是从债权投资中不足一年的部分对应的减值准备中划转而来。对应关系详见一年内到期的非流动资产（图15）和债权投资分别对应的减值准备中的数据（图16）。
图15
（注：贵州银行为集团公司的联营企业，集团对其持股12%；集团参股贵阳银行对其持股1.45%）
（3）债权投资（图16）
债权投资共计32.05亿元，包含下图中四支债权，分别是国债和银行债券。
图16
减值准备：
本期增加了1558.92元，本期减少了共计42.7万元。
其中贵州银行的2.07万的减值和贵阳银行20.32万中的1.04万一并平移到一年内到期的非流动资产的减值准备中（3.11万元）（见图15）。
部分贵阳银行债权到期，由期初的32.13亿元减少到期末21.95亿元，对应的减值准备20.32-1.04=19.28万元一并转回，到期的还有中国民生银行债权，对应的减值准备20.3万一并转回，本期共计转回的减值准备19.28+20.3=39.58万元（详见图16-17）。
图17
（4）其他综合收益
其他综合收益金额为-827万元，主要是境外公司财务上外币折算的差异。
（二）金融资产——利润表
1.投资收益
投资收益228.81万元，为处置交易性金融资产取得的投资收益。
2.公允价值变动收益（见图18）
公允价值变动收益3553.38万元。其中交易性金融资产带来的公允价值变动收益3039.31万元；其他非流动金融资产带来的公允价值变动收益514.08万元。与前面资产负债表中的公允价值变动金额相同（见图12）。
图18
3.与金融资产有关的减值损失（见图19）
债权投资的减值损失转回的金额等于对应的资产负债表中减值转回金额-本期计提金额395896.35-1558.92=394337.43元（见图17）。
买入返售金融资产的减值损失与对应的资产负债表的减值准备的数据相同（见图13）。
一年内到期的其他非流动资产减值准备31058.18元（见图14-15）在本期中只是科目间的平移，并不是本期新计提金额，所以在利润表中并不体现。
图19
4.债权类投资收到的利息计入财务公司部分的利息收入科目
（三）长期股权投资——以母公司报表为例
由于股份公司的长期股权投资与子公司的数据在合并报表中互相抵消掉，所以合并报表并无体现。
对长期股权投资的学习，可以通过母公司报表为例。母公司的长期股权投资16.11亿元——以成本法计量。
投资的子公司名单（见图20），账面价值均以初始成本计量，本期未有减值发生。
图20
长期股权投资的分红和处置长期股权投资产生的收益在母公司利润表——投资收益中体现（见图21）。
图21
参考文献：
1.《手把手教你读财报》 唐朝
2.《肖星的财务思维课》 肖星
声明：本文仅作为自己学习和思考的记录过程，不做其他用途，存在学习不足或观点不正确的可能性，请阅读此文者自行判断。
