1.腈纶概述及产业链图解
根据观研报告网发布的《中国腈纶行业发展趋势分析与投资前景研究报告（2024-2031年）》显示，腈纶又名聚丙烯腈纤维，是以丙烯腈为主要单体，通过共聚反应制成的合成纤维。它有“人造羊毛”之称，具有柔软、膨松、易染、色泽鲜艳、耐光、抗菌、不怕虫蛀、保暖性比羊毛高15%等优点。从产业链看，其上游包括丙烯腈、丙烯酸甲酯、甲基丙烯酸甲酯等原材料；中游为腈纶生产与供应，其主要可以分为腈纶长丝与腈纶短纤两大类；下游为应用领域，其被广泛用于服装、纺织品、汽车内饰等领域。
资料来源：观研天下整理
2.腈纶产量回升，占国内化学纤维总产量的比例较小
我国从1958年开始研制腈纶，1965年实现小规模生产；进入20世纪世纪70年代后，国内腈纶工业初具规模，出现了一批中小型生产企业；自21世纪起，随着下游服装、纺织等行业快速发展和生产技术不断进步，我国腈纶产量迅速增加，2008年达到60.4万吨；但近年来，随着下游市场需求减弱，我国腈纶市场持续低迷，一些企业限产、停产，使其产量逐渐下滑，由2015年的72万吨下降至2021年的48.5万吨；但自2022年起，我国腈纶市场开始回暖，产量也呈现回升态势，2023年达到60.4万吨，同比增长6.71%。值得一提的是，由于腈纶产品的差别化率低，目前我国腈纶市场常规、低端品种饱和，但复合、超细旦、异型等差别化和功能化高端品种却依赖进口，产品结构亟待完善和调整。
数据来源：中国化纤协会、观研天下整理
腈纶是化学纤维中的高档纤维，目前在国内化学纤维总产量中的占比很小。数据显示，随着腈纶产量下降，其在化学纤维总产量中的占比也在下降，2021年达到0.74%；其后，其占比随着产量回升，2023年达到0.88%。
数据来源：中国化纤协会、观研天下整理
3.腈纶表观需求量回升，进口量再次反超出口量
2017年-2021年，受涤纶、粘胶纤维等其他化工产品替代等因素影响，我国腈纶市场需求持续低迷，表观需求量逐年下滑，由2017年的82.08万吨下降至2021年的53.72万吨。此后，随着下游市场逐步回暖，其表观需求量呈现回升态势，2023年达到61.29万吨，同比增长12.5%。
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从进出口来看，值得注意的是从2017年到2023年我国腈纶进口量整体下降。2017年我国腈纶进口量约14.74万吨，到2023年其进口量下降至5.1万吨。进出口综合来看，2017年-2021年，我国腈纶出口量均小于进口量，且呈现波动变化态势。2021年我国腈纶进出口量分别达到7.49万吨吨和2.27万吨；2022年由于腈纶出口量大幅增长、进口量下滑，其净进口状态得到逆转，出口量超过进口量，净进口量出现负值；但在2023年腈纶进口量再次反超出口量，分别达到5.1万吨和4.21万吨，分别同比增长11.83%和同比下降37.03%。
数据来源：中国化纤协会、观研天下整理
4.腈纶市场呈现寡头垄断竞争格局
相较于涤纶、粘胶纤维等化学纤维，目前我国腈纶生产企业数量相对较少，市场呈现寡头垄断竞争格局。据“吉林市发布”8月10日消息，吉林化纤集团凭借着生产技术、产品质量和产能规模等优势，已成为国内腈纶市场中的佼佼者，目前其腈纶产能达53万吨，国内市场占有率达到70%，国际市场占有率达到40%以上，也是全球最大的腈纶生产企业。而在2021年其产能达到38万吨，国内市场占有率达到63%。由此可见，我国腈纶行业集中度得到进一步提升，吉林化纤集团龙头地位稳固。
数据来源：吉林市发布、观研天下整理（WJ）