1.禽饲料概述及产业链图解

禽饲料是商品流通禽类的食物的总称,饲养对象包括鸡、鸭、鹅和其他家养禽类。其是维持禽类健康和生产禽类产品的必要物质条件，对禽类的生长和发育至关重要，同时也是我国家禽养殖业发展的关键产业。

根据观研报告网发布的《中国禽饲料行业现状深度研究与投资趋势分析报告（2024-2031年）》显示，从我国禽饲料产业链来看，其上游主要是禽饲料的原材料，包括能量原料（玉米、小麦、大麦、稻谷、高粱等）、蛋白原料（菜粕、棉籽粕、豆粕、鱼粉、肉骨粉等等）以及添加剂等（维生素、矿物质、微元素、酶制剂、微量元素等）；中游为禽饲料生产与供应，根据所喂养禽类的用途，其可以分为肉禽饲料和蛋禽饲料；下游则是为以鸡、鸭、鹅等为主的家禽养殖业。

从我国禽饲料产业链来看，其上游主要是禽饲料的原材料，包括能量原料（玉米、小麦、大麦、稻谷、高粱等）、蛋白原料（菜粕、棉籽粕、豆粕、鱼粉、肉骨粉等等）以及添加剂等（维生素、矿物质、微元素、酶制剂、微量元素等）；中游为禽饲料生产与供应，根据所喂养禽类的用途，其可以分为肉禽饲料和蛋禽饲料；下游则是为以鸡、鸭、鹅等为主的家禽养殖业。

资料来源：观研天下整理

2.禽饲料产量回升，占工业饲料总产量的比重持续下滑

家禽养殖业是我国畜牧业的基础性产业，也是我国农村经济主要支柱产业。其发展对于加快建设现代畜牧业，推进农业结构战略性调整，以及增加农民收入都具有十分重要的意义。近年来随着我国经济的不断发展，居民生活水平的提升，以及国家相关政策持续推动，我国家禽养殖规模整体得到扩大，为禽饲料行业发展提供了重要保障。数据显示，2023年我国家禽存栏67.8亿只，比上年末增长0.2%；家禽出栏168.2亿只，比上年增长4.2%；禽肉产量2563万吨，增长4.9%；禽蛋产量3563万吨，增长3.1%。

家禽养殖业是我国畜牧业的基础性产业，也是我国农村经济主要支柱产业。其发展对于加快建设现代畜牧业，推进农业结构战略性调整，以及增加农民收入都具有十分重要的意义。近年来随着我国经济的不断发展，居民生活水平的提升，以及国家相关政策持续推动，我国家禽养殖规模整体得到扩大，为禽饲料行业发展提供了重要保障。数据显示，2023年我国家禽存栏67.8亿只，比上年末增长0.2%；家禽出栏168.2亿只，比上年增长4.2%；禽肉产量2563万吨，增长4.9%；禽蛋产量3563万吨，增长3.1%。

数据来源：国家统计局、观研天下整理

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从我国居民饮食习惯来看，猪肉和禽肉禽蛋在一定程度上存在替代关系，当猪肉供应减少且价格上涨时，禽肉禽蛋需求则会扩大。2020年之前，受到猪瘟影响，生猪存栏量减少、价格处于高位，使得我国家禽养殖规模实现较快增长，进而促使禽饲料产量随之快速上升，2019年突破1万吨大关，达到11581.4万吨，同比增长22%，此后其产量整体维持在1万吨以上；但受家禽养殖产业景气度下降，养殖户补栏、扩栏不积极等因素影响，2021年和2022年其产量出现连续两年下滑；在2023年随着家禽养殖产业景气度恢复，养殖场户补栏、扩栏积极性提高，我国禽饲料产量回升，达到12785.2万吨，同比增长5.35%。值得一提的是，自2020年起，随着猪瘟影响消退，我国生猪养殖形势不断好转，猪饲料产量整体增长速度快于禽饲料，使得禽饲料产量在我国工业饲料总产量中的占比不断下滑，于2021年被猪饲料超过，就此成为工业饲料市场第二大品种，2023年占比下降至39.75%。

从我国居民饮食习惯来看，猪肉和禽肉禽蛋在一定程度上存在替代关系，当猪肉供应减少且价格上涨时，禽肉禽蛋需求则会扩大。2020年之前，受到猪瘟影响，生猪存栏量减少、价格处于高位，使得我国家禽养殖规模实现较快增长，进而促使禽饲料产量随之快速上升，2019年突破1万吨大关，达到11581.4万吨，同比增长22%，此后其产量整体维持在1万吨以上；但受家禽养殖产业景气度下降，养殖户补栏、扩栏不积极等因素影响，2021年和2022年其产量出现连续两年下滑；在2023年随着家禽养殖产业景气度恢复，养殖场户补栏、扩栏积极性提高，我国禽饲料产量回升，达到12785.2万吨，同比增长5.35%。值得一提的是，自2020年起，随着猪瘟影响消退，我国生猪养殖形势不断好转，猪饲料产量整体增长速度快于禽饲料，使得禽饲料产量在我国工业饲料总产量中的占比不断下滑，于2021年被猪饲料超过，就此成为工业饲料市场第二大品种，2023年占比下降至39.75%。

数据来源：中国饲料工业协会、观研天下整理

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未来，我国禽饲料行业仍有较大发展空间。一方面，作为“菜篮子”重要的组成部分，禽蛋是人们生活中必不可少的主要食品。我国人口基数大，对禽蛋的需求量大，能为蛋禽养殖提供有力支撑，进而为禽饲料行业发展提供有效保障。另一方面，随着国内消费者对肉类产品的要求逐渐向高蛋白、低脂肪的方向转变，人均禽肉消费量和禽肉消费占肉类表观消费量的比重有望得到进一步提升，将带动肉禽养殖规模进一步扩大，利好禽饲料行业发展。据农业农村部数据，2022年我国人均禽肉消费量达到17.5公斤，2023年禽肉消费占肉类表观消费量的比重达到25.5%，预计到2030年将分别达到22公斤和32%。

3.肉禽饲料产量占比持续上升

从细分市场来看，肉禽饲料是我国禽饲料市场中的主导产品，且产量占禽饲料总产量的比重不断上升，由2018年的68.57%增长至2023年的74.39%；蛋禽饲料产量占比则在持续下降，由2018年的31.43%下滑至2023年的25.61%。

从细分市场来看，肉禽饲料是我国禽饲料市场中的主导产品，且产量占禽饲料总产量的比重不断上升，由2018年的68.57%增长至2023年的74.39%；蛋禽饲料产量占比则在持续下降，由2018年的31.43%下滑至2023年的25.61%。

数据来源：中国饲料工业协会、观研天下整理

目前，我国肉禽饲料生产主要集中在山东省、广东省、辽宁省、广西壮族自治区和安徽省，2023年产量合计占比超过60%。其中，山东省是我国最大的肉禽饲料生产地，2023年产量占比达到31.22%。而我国蛋禽饲料生产分布区域相对较为分散，2023年前五大产地分别是河北省、湖北省、山东省、广东省和江苏省，合计产量占比不足50%。其中，河北省产量占比最大，达到12.42%。

目前，我国肉禽饲料生产主要集中在山东省、广东省、辽宁省、广西壮族自治区和安徽省，2023年产量合计占比超过60%。其中，山东省是我国最大的肉禽饲料生产地，2023年产量占比达到31.22%。而我国蛋禽饲料生产分布区域相对较为分散，2023年前五大产地分别是河北省、湖北省、山东省、广东省和江苏省，合计产量占比不足50%。其中，河北省产量占比最大，达到12.42%。

数据来源：中国饲料工业协会、观研天下整理

数据来源：中国饲料工业协会、观研天下整理

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4.新希望销量位居禽饲料市场首位

我国禽饲料行业生产企业数量相对较多，再加上禽饲料产品同质性较高，市场竞争激烈。因此其行业集中度处于较低水平，2023年CR10达到47%，提升空间大。从企业来看，新希望是我国禽饲料市场中的领军企业，其销量常年排行第一，2023年达到1522万吨；其次为海大集团，2023年销量达1130万吨，仅次于新希望。

2023年我国禽饲料行业销量排名前二企业情况

企业名称

主营业务

竞争优势

新希望

主营业务以饲料和生猪养殖为主。

规模优势：公司业务遍布全国及越南、菲律宾、孟加拉、印度尼西亚、柬埔寨、斯里兰卡、新加坡、埃及等近20个国家和地区，已成长为全球最大的饲料生产企业。

产业链优势：公司四大业务多点开花，构成猪禽业务线多元化、“饲料–畜禽养殖–屠宰加工”产业链协同发展的格局，同时禽产业业务与食品业务在下游共享渠道和客户资源。

管理优势：公司相继通过了“ISO9001质量管理认证”和“ISO22000食品安全认证”、“ISO14001环境认证”、“GAP良好农业规范认证”、 “18001职业健康安全认证” 和“标准化良好行为企业认证”。

海大集团

饲料、饲料原料贸易、动保、畜禽和水产养殖及肉食屠宰加工等业务。

研发优势：近15年来，公司累计科研投入超46亿元，成立了专门的科研机构——海大研究院；建设有国内外三大研发中心，在广东、湖北、福建、山东、越南等地建有十余个研发中试基地，基地固定投资近3亿元；汇聚了超3500人的研发团队。

规模优势：公司在全球拥有分子公司逾600家、员工达4万人，位列2023中国企业500强第238位、2023中国民营企业500强第87位。

出海优势：公司配套优质种苗、动保以及专业技术服务体系，将国内成熟的“饲料+种苗+动保”黄金三角海大模式复制到海外市场，形成产业链竞争优势。目前其以越南为核心，积极拓展印尼、孟加拉、马来西亚等市场；在非洲，以埃及作为桥头堡，逐步向北非、东非市场延伸；在南美地区，公司在厄瓜多尔也建立了业务布局，并已组建团队开拓周边国家。

资料来源：公开资料、观研天下整理（WJ）